1. 보고서 제목: 전문의약품이 돌아온다
2. 작성자: 한국투자증권 정송훈 연구원(제약바이오)
3. 목표주가: 74,000원(목표가 유지, 현재주가 49,600원)
4. 주요내용
1) 컨센서스 부합, 자회사를 제외한 모든 사업부 실적 호조
- 3분기 매출액과 영업이익 모두 컨센서스와 한투 추정치에 부합.
- 전문의약품은 안과 품목 확대로 매출 증가하며 전분기에 이어 실적 반등 유지.
순환기계의약품 10%대의 매출액 증가세를 유지.
- 건강기능식품 엘루비 매출액은 93억원으로 사업부 실적 개선에 주된 요인,
의료기기 매출 전년동기대비 84% 증가(G6, 주사기).

2) 견조한 뷰티 웰빙에 전문의약품 성장이 더해질 것
- 전문의약품은 지속적인 만성질환군 성장세에 위드 코로나를 통한 비만성질환군 성장 더해질 것.
- 전립선 건기식 신제품 출시로 주요 성장동력인 뷰티웰빙 부문 추가 성장 예상.
- 뷰티웰빙 부문의 꾸준한 성장 모멘텀 유효, 전문의약품과 수탁이 더해서 추가 성장 전망.