메뉴 바로가기
주메뉴 바로가기
컨텐츠 바로가기

서브비쥬얼

서브컨텐츠

IR NEWS

한국투자증권 정은영 연구원 - 미래를 위한 비용 증가

작성자 : 운영자
작성일 : 2019-08-16 12:17:14
조회수 : 1,802
1. 보고서 제목: 미래를 위한 비용 증가

2. 작성자: 한국투자증권 정은영 연구원

3. 목표주가: 65,000원(현재주가 44,400원)
7월 2일 제시한 목표주가 78,000원에서 하향.
피어그룹 평균 멀티플 하락에 기인.

4. 주요내용
1) 영업이익 컨센서스 하회
- 2019년 2분기 매출액 866억원으로 컨센서스에 부합했으나,
영업이익은 87억원으로 컨세서스 133억원을 하회.
- 컨센서스 하회 이유는 일시적으로 증가한 외주가공비와 연구개발비 증가에 기인.

2) 연구개발비 증가는 미래를 위한 투자
- 연구개발비 증가는 미래를 위한 투자로 긍정적.
- 하반기에는 신제품 효과 및 점안제 증설 가동 효과가 기대됨.

3) 외형성장은 지속된다
- 하반기에는 일시적으로 증가한 외주가공비가 정상화됨에 따라 영업이익률은 개선될 전망.
- 외형성장은 지속되고, 영업이익률도 이번 분기 대비 개선될 전망.









번호 제목 작성자 작성일
96 [NEWS] 휴온스, 국내 뇌신경 질환 시장 재편 나선다 운영자 2019-11-15
95 [Analyst Report] 삼성증권 서근희 연구원 - 불확실성 속 더욱 빛나는 실적 성장주 운영자 2019-10-28
94 [Analyst Report] [Analyst Report]신한금융투자 배기달 연구원 - 주가는 바닥, 실적 개선이 관건 운영자 2019-08-30
93 [Analyst Report] 상상인증권 하태기 연구원 - 2019년은 장기성장을 위한 사업포트폴리오 조정의 시기 운영자 2019-08-28
92 [Analyst Report] 한국투자증권 정은영 연구원 - 미래를 위한 비용 증가 운영자 2019-08-16
91 [공지사항] 전자증권 전환 대상 주권 권리자[주주] 보호 및 조치사항 안내 운영자 2019-07-09
90 [Analyst Report] 한국투자증권 정은영 연구원 - 2Q19 Preview : 계단식 외형성장 예상 운영자 2019-07-02
89 [Analyst Report] [Analyst Report] 삼성증권 서근희, 김슬 연구원 - 고래 싸움 속, 기회는 있다 운영자 2019-06-13
88 [Analyst Report] 신한금융투자 배기달 연구원 - 안정적인 성장 지속 운영자 2019-06-12
87 [Analyst Report] 리딩투자증권 오승택 연구원 - 선택과 집중, 나쁜 결정은 아니야 운영자 2019-06-12
< 6 7 8 9 10 >